Esto no es asesoramiento fiscal
Lo que sigue es un panorama cualitativo de cómo siete países europeos clasifican y gravan la renta de los préstamos P2P a partir de 2026. Las tasas y los umbrales cambian, las interpretaciones difieren y tu situación personal puede generar obligaciones adicionales. No ofrecemos asesoramiento fiscal. Consulta a un profesional fiscal cualificado o a tu autoridad tributaria nacional antes de presentar tu declaración.
El hilo común: renta del capital, no salario
Todos los países tratados en esta guía consideran el interés P2P como renta del capital o renta del ahorro en lugar de renta del trabajo. Esa distinción importa porque la renta del capital suele estar sujeta a una tasa fija o inferior a la de los salarios, y figura en una línea separada de tu declaración de la renta.
El interés que ganas en Maclear, Mintos o cualquier otra plataforma P2P se devenga en el año en que se abona en tu cuenta, incluso si lo reinviertes de inmediato. Pagas impuestos sobre el importe bruto antes de que cualquier impago reduzca tu rentabilidad efectiva. Las plataformas suelen proporcionar un extracto anual que muestra el interés total pagado; declaras esa cifra, la conviertes a tu moneda local si es necesario y aplicas la tasa de tu jurisdicción.
Dos matices se aplican en todas partes. Primero, el país de constitución de la plataforma no determina tu impuesto. Un residente alemán que use una plataforma letona declara la renta en Alemania y paga las tasas alemanas. Segundo, las pérdidas pueden ser deducibles o no según cómo clasifique tu país los créditos incobrables dentro de las normas de renta del capital.
Los siete países de un vistazo
| País | Tasa | Mínimo exento | Formulario clave | Declaración de cuenta extranjera |
|---|---|---|---|---|
| Alemania | 25% + recargo de solidaridad | 1.000 EUR (individual) / 2.000 EUR (conjunta) | Anlage KAP | Parte del Anlage KAP si surge interés |
| Francia | 30% PFU (impuesto único) | Ninguno | Formulario 2042-C | Formulario 3916 para cuentas extranjeras |
| España | 19-28% (escala progresiva del ahorro) | Ninguno | Modelo 100 | Modelo 720 si los activos superan 50.000 EUR |
| Italia | 26% fijo | Ninguno | Quadro RM | Quadro RW para cuentas extranjeras |
| Países Bajos | Box 3 (36% del rendimiento presunto, ~2% del saldo) | Umbral exento 57.000 EUR (indicativo 2026) | Inkomstenbelasting | Declarado en la declaración anual |
| Portugal | 28% fijo | Ninguno | Modelo 3 - Anexo E | Declarado en el Modelo 3 |
| Reino Unido | Impuesto sobre la renta (0-45%) | Mínimo exento personal sobre el ahorro (1.000 GBP / 500 GBP) | Autoliquidación (self-assessment) | Solo si se debe impuesto o lo solicita el HMRC |
Alemania: Abgeltungsteuer y el mínimo exento de 1.000 EUR
Alemania grava la renta del capital con una tasa fija del 25 por ciento bajo el Abgeltungsteuer (impuesto de retención definitiva), más un recargo de solidaridad del 5,5 por ciento sobre el propio impuesto, lo que eleva la tasa efectiva al 26,375 por ciento. El impuesto eclesiástico puede añadir otro 8-9 por ciento si estás inscrito en una iglesia.
Recibes un mínimo exento anual de 1.000 EUR (2.000 EUR para matrimonios que declaran conjuntamente) que cubre todas las formas de renta del capital: interés bancario, dividendos, interés P2P y ganancias de capital realizadas. La renta por debajo de ese umbral está exenta de impuesto. Por encima, la tasa fija se aplica a cada euro adicional.
Declaras el interés P2P en el Anlage KAP (el anexo de renta del capital de tu declaración principal). Si tu plataforma tiene sede fuera de Alemania y no retiene el impuesto, autodeclaras el interés bruto y pagas la factura al presentar tu declaración. La compensación de pérdidas está permitida: las pérdidas de capital realizadas reducen tus ganancias de capital imponibles en el mismo año, y cualquier pérdida no utilizada se traslada indefinidamente a años futuros.
Una trampa: si tu tasa marginal del impuesto sobre la renta es inferior al 25 por ciento (por ejemplo, si ganas poca renta adicional), puedes optar por la Günstigerprüfung (verificación de la opción más favorable), que aplica tu tasa personal en lugar de la fija. La mayoría de los inversores P2P con un empleo estándar pagarán la tasa fija del 25 por ciento.
Francia: el impuesto único PFU del 30 por ciento
Francia introdujo el prélèvement forfaitaire unique (PFU) en 2018, un gravamen fijo del 30 por ciento sobre la renta del capital que combina un 12,8 por ciento de impuesto sobre la renta y un 17,2 por ciento de cargas sociales. El interés P2P entra en este régimen junto con el interés bancario y los dividendos.
No se aplica ningún mínimo exento. Pagas el 30 por ciento desde el primer euro de interés P2P que ganas. Declaras la renta en el formulario 2042-C (el anexo de renta del capital de tu declaración principal). Si tu plataforma tiene sede en el extranjero, declaras el importe bruto recibido y pagas el impuesto tú mismo; los bancos y brokers franceses pueden retener en origen el componente del 12,8 por ciento de impuesto sobre la renta, pero la mayoría de las plataformas P2P no lo hacen.
Puedes renunciar al PFU y aplicar en su lugar la escala progresiva del impuesto sobre la renta si tu tasa marginal es inferior al 30 por ciento (lo que requiere una renta global baja). Las pérdidas en préstamos P2P pueden compensar otra renta del capital dentro de la misma categoría en el año en que se realizan.
La declaración de cuentas en el extranjero es obligatoria. Si tienes una cuenta en una plataforma fuera de Francia, presentas el formulario 3916 cada año detallando los datos de la cuenta, incluso si el saldo es cero o el interés insignificante.
España: escala progresiva del ahorro y Modelo 720
España clasifica el interés P2P como rendimientos del capital mobiliario y lo grava en una escala progresiva: 19 por ciento sobre los primeros 6.000 EUR, 21 por ciento de 6.000 EUR a 50.000 EUR, 23 por ciento de 50.000 EUR a 200.000 EUR, 27 por ciento de 200.000 EUR a 300.000 EUR, y 28 por ciento por encima.
Declaras la renta en el Modelo 100 (la declaración anual del IRPF). No se aplica ningún mínimo exento específico al interés P2P, aunque los mínimos personales generales reducen tu base imponible global. Las pérdidas pueden compensarse con otra renta del ahorro en el mismo año o trasladarse hasta cuatro años, pero la clasificación de un impago P2P como pérdida realizada puede depender del caso concreto.
España impone una obligación de declaración de activos en el extranjero independiente con el Modelo 720. Si el valor total de tus cuentas financieras en el extranjero, valores o inmuebles supera 50.000 EUR a 31 de diciembre, debes presentar el Modelo 720 antes del 31 de marzo del año siguiente. El umbral se aplica al conjunto de las tres categorías; una cuenta P2P de 30.000 EUR y una cuenta de ahorro extranjera de 25.000 EUR juntas activan la obligación. Perder el plazo o presentar la declaración de forma incorrecta conlleva sanciones severas.
Italia: 26 por ciento fijo y quadro RW
Italia grava la renta del capital con una tasa fija del 26 por ciento. El interés P2P se clasifica como redditi di capitale (renta del capital) y se declara en el quadro RM (la sección de renta del capital de tu declaración anual, Modello Redditi).
No se aplica ningún mínimo exento. La tasa del 26 por ciento cubre la totalidad del interés ganado. Si tu plataforma es italiana y actúa como intermediario fiscal, puede retener el 26 por ciento en origen y remitirlo a la Agenzia delle Entrate en tu nombre. La mayoría de las plataformas con sede en otros países de la UE no lo hacen, así que autodeclaras y pagas el impuesto al presentar tu declaración.
Las pérdidas en préstamos P2P individuales pueden compensarse con otra renta del capital en el mismo año fiscal, siempre que la pérdida esté definitivamente realizada (por ejemplo, que el deudor haya sido declarado insolvente o que la plataforma haya dado de baja el préstamo). Las normas de traslado de pérdidas de capital son restrictivas.
Italia exige la declaración de cualquier cuenta financiera en el extranjero en el quadro RW (la sección de activos en el extranjero de tu declaración), independientemente del saldo de la cuenta o de si surgió alguna renta. Una cuenta P2P inactiva con 10 EUR activa igualmente la obligación. El incumplimiento puede acarrear sanciones que superan el impuesto adeudado.
Países Bajos: Box 3 y la ficción del rendimiento presunto
Los Países Bajos no gravan el interés real ni las ganancias de capital. En su lugar, aplican un rendimiento nocional a tu patrimonio neto por encima de un umbral y gravan esa renta ficticia a una tasa fija.
Los saldos P2P entran en el Box 3 (ahorro e inversión). En 2026, el umbral exento de impuesto es de aproximadamente 57.000 EUR (114.000 EUR para parejas fiscales). Por encima, la autoridad tributaria asume que obtienes un rendimiento basado en la composición de tus activos-efectivo, créditos y renta variable reciben cada uno un porcentaje, típicamente en torno al 2 por ciento para carteras mixtas. Pagas un 36 por ciento de impuesto sobre ese rendimiento presunto.
El resultado: si mantienes 10.000 EUR en una plataforma P2P y ganas un 12 por ciento de interés real (1.200 EUR), la autoridad tributaria ignora los 1.200 EUR y asume en su lugar que has ganado unos 200 EUR (2 por ciento de 10.000 EUR), sobre los que pagas 72 EUR (36 por ciento de 200 EUR). La tasa efectiva sobre tu rendimiento real es baja si tus rendimientos son altos, y punitiva si tus rendimientos son bajos o negativos.
Declaras el saldo de fin de año de tu cuenta P2P en tu Inkomstenbelasting (declaración de la renta) anual. Las pérdidas no reducen tu factura porque el impuesto se grava sobre el patrimonio presunto, no sobre la renta realizada. El sistema está sujeto a impugnación legal y podría cambiar.
Portugal: 28 por ciento fijo en plataformas extranjeras y nacionales
Portugal grava la renta del capital con una tasa fija del 28 por ciento. El interés P2P se clasifica como rendimentos de capitais (renta del capital) y se declara en el Modelo 3 - Anexo E (el anexo de renta del capital de tu declaración anual).
No se aplica ningún mínimo exento. La tasa del 28 por ciento cubre el interés desde el primer euro. Si tu plataforma tiene sede en Portugal y está registrada como intermediario financiero, puede retener el 28 por ciento en origen. La mayoría de las plataformas con sede en la UE no lo hacen, así que autodeclaras y pagas el impuesto al presentar tu declaración antes del 30 de junio del año siguiente.
Las pérdidas en préstamos P2P pueden compensarse con otra renta del capital en el mismo año, pero la pérdida debe estar definitivamente realizada. El traslado de pérdidas no utilizadas es limitado. Debes declarar las cuentas extranjeras en el Modelo 3, incluyendo el país, el nombre de la entidad y el saldo de fin de año.
Reino Unido: impuesto sobre la renta y el mínimo exento personal sobre el ahorro
El Reino Unido trata el interés P2P como renta de actividad comercial o renta del ahorro según la escala y frecuencia de tu actividad. La mayoría de los inversores que usan la inversión automática y mantienen los préstamos de forma pasiva entrarán en la categoría de renta del ahorro y pagarán el impuesto sobre la renta a su tasa marginal: 0 por ciento (dentro del mínimo personal), 20 por ciento (tasa básica), 40 por ciento (tasa superior) o 45 por ciento (tasa adicional).
Recibes un mínimo exento personal sobre el ahorro (PSA) de 1.000 GBP si eres contribuyente de tasa básica o de 500 GBP si eres contribuyente de tasa superior. El interés dentro del PSA está exento de impuesto. Los contribuyentes de tasa adicional no reciben ningún PSA. El mínimo cubre toda la renta del ahorro (interés bancario, interés de préstamos entre particulares, interés de sociedades de crédito hipotecario); una vez agotado, pagas impuesto a tu tasa marginal.
Declaras el interés P2P en tu declaración de autoliquidación (self-assessment) si presentas una, o el HMRC puede recaudar el impuesto mediante un ajuste de tu código PAYE si la plataforma declara el interés según las normas británicas de intercambio de datos. Las pérdidas en préstamos individuales pueden compensarse como pérdida comercial si operas como trader, o como pérdida de capital si mantienes los préstamos como inversiones; la distinción depende del caso concreto y de tu nivel de actividad.
El envoltorio Innovative Finance ISA (IFISA) te permite mantener hasta 20.000 GBP de préstamos P2P exentos de impuesto dentro de tu mínimo anual de ISA, pero el envoltorio no te protege de las pérdidas de capital, y la adopción ha sido baja desde los fallos de plataformas de 2019-2020.
No necesitas declarar las cuentas P2P extranjeras por separado a menos que el HMRC solicite la información o debas impuesto. Si no estás domiciliado y reclamas la base de remesas (remittance basis), se aplican normas distintas.
Trampas transfronterizas: retención en origen y tratados de doble imposición
La mayoría de las plataformas P2P no retienen impuesto sobre el interés pagado a inversores extranjeros. Mintos, PeerBerry y Robocash tienen sede en Letonia o Croacia y normalmente remiten el interés bruto a tu cuenta, dejando que lo declares en tu país de residencia.
Algunos países tienen tratados de doble imposición que conceden un crédito fiscal extranjero si el impuesto se retuvo en origen, pero estos tratados rara vez se aplican al interés P2P porque la propia plataforma no es el deudor y no retiene impuesto. El resultado: pagas impuesto una sola vez, en tu país de residencia, a tu tasa nacional.
Si te trasladas entre países a mitad de año, divides el año fiscal en el momento del cambio de residencia y declaras el interés ganado antes del traslado en el país anterior, y el interés ganado después en el nuevo país. Ambas jurisdicciones querrán documentación de esa división.
Conservación de registros: qué necesitas antes de presentar tu declaración
El extracto anual de tu plataforma es tu punto de partida, pero puede no ser suficiente. Necesitas:
- Interés bruto recibido durante el año natural (o el año fiscal si tu país usa uno diferente, como el periodo del 6 de abril al 5 de abril en el Reino Unido).
- Conversión de divisa si la plataforma declara en una moneda distinta de la tuya. Usa el tipo de cambio oficial publicado por tu autoridad tributaria en la fecha en que se abonó el interés, o un tipo medio anual si está permitido.
- Documentación de pérdidas si planeas compensar impagos. Algunos países exigen prueba de que el deudor ha sido declarado insolvente o de que la plataforma ha dado de baja formalmente el préstamo. Una caída en el saldo de tu cuenta no siempre es suficiente.
- Datos de la cuenta extranjera para los formularios de declaración: nombre de la plataforma, país de constitución, número de cuenta (si lo hay), saldo de fin de año.
Conserva los registros durante el periodo que especifique tu autoridad tributaria-normalmente de cinco a diez años. Las capturas de pantalla digitales de los extractos son aceptables en la mayoría de las jurisdicciones, pero comprueba si tu autoridad exige traducciones certificadas para documentos en idioma extranjero.
En la mayoría de los países europeos, el interés P2P se clasifica como renta del capital o renta del ahorro y se grava con la misma tasa que el interés de los depósitos bancarios. Alemania, Francia, Italia y Portugal aplican todos su impuesto estándar sobre las ganancias de capital o su tasa fija sobre el ahorro a los rendimientos P2P. España lo trata como renta del ahorro en una escala progresiva. Los Países Bajos gravan un rendimiento nocional presunto en lugar del interés real. El Reino Unido lo trata como renta de actividad comercial o renta del ahorro según tu nivel de actividad, con un mínimo exento personal sobre el ahorro disponible.
En los siete países tratados aquí, pagas impuestos sobre el interés que se devenga o se abona en tu cuenta durante el año fiscal, incluso si dejas el dinero en la plataforma y lo reinviertes. El impuesto se debe cuando surge la renta, no cuando la retiras. Las plataformas suelen mostrar el interés bruto abonado en tu cuenta cada año, que es la cifra que declaras.
Pagas impuestos en el país donde eres residente fiscal, no donde está constituida la plataforma. Un residente alemán que use una plataforma letona declara el interés en su declaración de la renta alemana y paga el impuesto alemán sobre las ganancias de capital. La sede de la plataforma determina qué licencia se aplica y si retiene el impuesto en origen, pero tu factura fiscal la fija tu país de residencia. Muchas plataformas con sede en Letonia o Estonia no retienen el impuesto, dejando que declares la renta tú mismo.
Alemania te permite compensar las pérdidas de capital realizadas con las ganancias de capital dentro del mismo año o trasladarlas a años futuros. Francia, España e Italia también permiten compensar pérdidas dentro de la categoría del ahorro o la renta del capital, pero las normas varían sobre si la pérdida debe estar realizada o puede reclamarse como crédito incobrable. Los Países Bajos no gravan el rendimiento real, por lo que las pérdidas no reducen tu factura. El Reino Unido permite compensar pérdidas comerciales con la renta si estás operando como trader, o pérdidas de capital si mantienes los préstamos como inversiones. Comprueba las normas de tu jurisdicción antes de asumir que puedes deducir los impagos.
Varios países imponen obligaciones de declaración independientes. España exige la declaración Modelo 720 si el total de tus activos en el extranjero supera 50.000 EUR a fin de año. Italia exige la declaración del quadro RW para cualquier cuenta financiera en el extranjero, sea cual sea su valor. Alemania no tiene un umbral automático de declaración, pero pide detalles de la renta extranjera en tu Anlage KAP. Francia exige la declaración de cuentas en el extranjero en el formulario 3916. Los Países Bajos y Portugal esperan que declares tus activos en el extranjero en tu declaración anual. El Reino Unido no exige declaración salvo que debas impuestos. Omitir estas declaraciones puede acarrear sanciones independientes de cualquier impuesto no pagado.