Ceci n'est pas un conseil fiscal
Les informations présentées ici sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil fiscal, juridique ou d'investissement. Les règles fiscales changent, les interprétations varient selon les régions et votre situation personnelle peut exiger un traitement spécifique. Consultez toujours un conseiller fiscal qualifié dans votre pays de résidence avant de déclarer des revenus P2P ou de prendre une décision d'investissement basée sur la fiscalité. Les taux et formulaires mentionnés sont les plus courants en 2026, mais vérifiez les dernières circulaires de votre administration.
En 30 secondes
- Classification commune : dans toute l'Europe, les intérêts de prêt P2P sont généralement classés comme revenus de capitaux mobiliers ou d'investissement, imposés de la même manière que les intérêts bancaires ou obligataires.
- Taux de référence 2026 : Allemagne 25 %, France 30 %, Espagne 19-28 %, Italie 26 %, Pays-Bas rendement forfaitaire Box 3, Portugal 28 %, Royaume-Uni taux marginal après allocation PSA.
- Déclaration obligatoire : tous ces pays exigent que vous déclariez les revenus P2P transfrontaliers, même si aucune retenue à la source n'a été prélevée par une plateforme comme Maclear ou Mintos.
- Formulaires de déclaration d'actifs : France (3916 pour comptes à l'étranger), Espagne (Modelo 720 au-dessus de 50 000 EUR), Italie (quadro RW) nécessitent la déclaration des comptes P2P étrangers indépendamment des revenus perçus.
- Pertes déductibles : l'Allemagne et l'Espagne permettent une compensation partielle des pertes, la France est limitée, les Pays-Bas n'en tiennent pas compte du tout dans le système de rendement forfaitaire de la Box 3.
Pourquoi la fiscalité P2P n'est pas unifiée en Europe
Le prêt peer-to-peer traverse les frontières avec facilité, mais la fiscalité ne suit pas. Chaque pays de l'Union européenne conserve sa propre autorité sur l'imposition directe des revenus. Les plateformes comme Maclear (Suisse), InRento (Lituanie) ou Mintos (Lettonie) ne prélèvent généralement pas de retenue à la source sur les intérêts versés aux investisseurs de l'UE, ce qui signifie que le fardeau de la déclaration et du paiement repose entièrement sur vous, dans votre pays de résidence fiscale.
Les sept pays couverts ici représentent plus de 70 % du marché européen du P2P retail, et chacun traite les intérêts P2P différemment en termes de taux, d'abattements, de formulaires et de déductibilité des pertes. Comprendre ces différences vous évite des pénalités pour déclaration tardive, vous aide à calculer votre rendement net réel et, dans certains cas, influence le choix de la plateforme. Un investisseur allemand bénéficiant de l'abattement annuel de 1 000 EUR (Épargne-Pauschbetrag) pourrait préférer répartir ses revenus P2P sur plusieurs années, tandis qu'un résident français soumis au PFU forfaitaire de 30 % n'a aucun avantage à temporiser.
Comment les intérêts P2P sont classés fiscalement
Dans toute l'Europe, les administrations fiscales classent les intérêts de prêt P2P comme revenus de capitaux mobiliers ou revenus d'investissement, pas comme revenus du travail, ni comme plus-values. Cela signifie que vous êtes imposé sur les intérêts perçus chaque année, même si vous ne retirez pas l'argent de la plateforme, et le taux applicable est généralement le même que celui qui s'applique aux intérêts bancaires, aux obligations ou aux dividendes.
Certaines plateformes émettent des notes de dette (comme Mintos), d'autres proposent des parts dans des SPV immobiliers (comme InRento), et d'autres encore prêtent directement par cession de créances. Sur le plan fiscal, ces distinctions importent rarement : les intérêts restent des intérêts. Seules quelques juridictions (Royaume-Uni avec l'Innovative Finance ISA, par exemple) créent des enveloppes spécifiques au P2P, mais celles-ci sont rares et souvent limitées géographiquement.
Vous déclarez les intérêts perçus pendant l'année civile, en EUR si votre administration l'exige, convertis au taux de change officiel si les intérêts ont été payés en devises étrangères. La plupart des plateformes fournissent un relevé annuel, mais il n'est pas toujours dans le format requis par votre pays, donc vous devrez peut-être créer votre propre récapitulatif et conserver les relevs en pièce justificative.
Tableau comparatif des 7 pays
| Pays | Taux d'imposition | Abattement / Allocation | Formulaire principal | Déclaration d'actifs à l'étranger | Déduction des pertes |
|---|---|---|---|---|---|
| Allemagne | 25 % + solidarité (~26,4 %) | 1 000 EUR annuel | Anlage KAP | Non (sauf si demandé) | Oui, report possible |
| France | 30 % (PFU forfaitaire) | Aucun | 2042 + 2047 | Formulaire 3916 | Limitée |
| Espagne | 19-28 % (échelle de l'épargne) | Aucun | Modelo D-100 | Modelo 720 (>50k EUR) | Oui, jusqu'à 25 % du solde |
| Italie | 26 % forfaitaire | Aucun | Quadro RL | Quadro RW | Limitée |
| Pays-Bas | Box 3 rendement forfaitaire (~6 %) | Seuil Box 3 (~57k EUR 2026) | Aangifte IB | Intégré à Box 3 | Non, rendement forfaitaire |
| Portugal | 28 % forfaitaire | Aucun | Modelo 3 annexe J | Non (sauf si demandé) | Oui, partielle |
| Royaume-Uni | Taux marginal (20-45 %) | PSA 1000/500 GBP | Self-assessment SA100 | Non (sauf si demandé) | Oui, avec justificatifs |
Allemagne : Abgeltungsteuer et l'abattement de 1 000 EUR
L'Allemagne impose les intérêts P2P via l'Abgeltungsteuer, un impôt forfaitaire sur les revenus de capitaux de 25 %, auquel s'ajoute la contribution de solidarité (Solidaritätszuschlag, 5,5 % de l'impôt) et, le cas échéant, la taxe d'église (Kirchensteuer, 8-9 % selon le Land), pour un taux effectif moyen autour de 26,4 % sans taxe d'église.
Les résidents allemands bénéficient d'un abattement annuel de 1 000 EUR (Épargne-Pauschbetrag, 2 000 EUR pour les couples mariés déclarant conjointement) sur tous les revenus de capitaux cumulés : intérêts bancaires, dividendes, intérêts P2P. Si vos intérêts P2P annuels restent en dessous de ce seuil et que vous n'avez pas d'autres revenus de capitaux, vous ne payez aucun impôt. Vous déclarez les intérêts sur l'Anlage KAP de votre déclaration de revenus (Einkommensteuererklärung).
Les pertes sur prêts en défaut peuvent être compensées avec d'autres revenus de capitaux dans la même année, ou reportées indéfiniment, mais elles doivent être définitivement réalisées et documentées. Un retard de paiement ne suffit pas ; la plateforme doit radier le prêt. Les plateformes allemandes basées localement peuvent prélever l'impôt à la source si vous leur fournissez un Freistellungsauftrag (ordre de non-prélèvement), mais les plateformes baltes comme Mintos ou PeerBerry ne le font pas, donc vous déclarez et payez directement via votre déclaration annuelle.
France : le PFU forfaitaire de 30 %
La France impose les intérêts P2P au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, aussi appelé flat tax, composé de 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Ce taux s'applique automatiquement, sans abattement, dès le premier euro. Les contribuables peuvent opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si cela est plus avantageux, mais c'est rarement le cas pour les intérêts P2P, qui sont classés comme revenus de capitaux mobiliers.
Vous déclarez les intérêts P2P sur le formulaire 2042 (case 2TR ou 2BH selon la source) et détaillez éventuellement sur le formulaire 2047 si les revenus proviennent de l'étranger. Si vous détenez un compte P2P sur une plateforme étrangère (Lettonie, Lituanie, Suisse), vous devez le déclarer sur le formulaire 3916, même si aucun revenu n'a été perçu dans l'année. Ne pas déclarer un compte à l'étranger peut entraîner une amende de 1 500 EUR par compte non déclaré.
La déduction des pertes est limitée : les intérêts P2P étant des revenus, pas des plus-values, vous ne pouvez pas compenser une perte de capital sur un prêt en défaut avec des intérêts positifs de manière simple. Seules les moins-values réalisées sur des valeurs mobilières peuvent être compensées avec des plus-values de même nature, et le P2P ne rentre généralement pas dans cette catégorie. Consultez un fiscaliste si vous avez subi des pertes importantes.
Espagne : l'échelle de l'épargne et le Modelo 720
L'Espagne taxe les intérêts P2P selon l'échelle de l'épargne (base del ahorro), avec des taux progressifs de 19 % jusqu'à 6 000 EUR, 21 % de 6 000 à 50 000 EUR, 23 % de 50 000 à 200 000 EUR et 28 % au-delà (2026). Il n'y a pas d'abattement spécifique pour les intérêts P2P. Vous déclarez les revenus de capitaux mobiliers sur le Modelo D-100 (déclaration de revenus annuelle).
Si vous détenez des actifs financiers à l'étranger (comptes P2P sur Maclear, Mintos, InRento, etc.) dont la valeur dépasse 50 000 EUR dans chaque catégorie au 31 décembre, vous devez les déclarer sur le Modelo 720 avant fin mars de l'année suivante. Cette obligation est indépendante du fait que vous ayez perçu ou non des revenus. Ne pas déclarer peut entraîner des amendes très lourdes, fixées à 5 000 EUR par donnée omise avec un minimum de 10 000 EUR, et l'administration peut considérer les actifs non déclarés comme revenus non justifiés.
Les pertes sur prêts en défaut peuvent être compensées avec d'autres revenus de l'épargne (intérêts, dividendes, plus-values), mais seulement à hauteur de 25 % du solde positif par an, le reste étant reporté sur les quatre années suivantes. Documentez les radiations avec les relevs de la plateforme.
Italie : taux forfaitaire de 26 % et quadro RW
L'Italie impose les intérêts P2P à un taux forfaitaire de 26 % (imposta sostitutiva), sans abattement. Vous déclarez les revenus de capitaux mobiliers sur le quadro RL de votre déclaration de revenus (Modello Redditi PF ou 730 selon votre statut).
Si vous détenez des actifs financiers à l'étranger, vous devez les déclarer sur le quadro RW (monitoraggio fiscale), quelle que soit leur valeur, et payer l'IVAFE (impôt sur la valeur des actifs financiers détenus à l'étranger), fixé à 2 pour mille de la valeur de marché au 31 décembre. Pour un compte P2P de 10 000 EUR, l'IVAFE est de 20 EUR par an, indépendamment des intérêts perçus.
La déduction des pertes est compliquée et rarement admise pour les intérêts P2P, car ils sont classés comme revenus, pas comme plus-values. Les moins-values sur valeurs mobilières peuvent être compensées dans certaines limites, mais le P2P ne rentre généralement pas dans ce cadre. Consultez un commercialista pour des pertes importantes.
Pays-Bas : rendement forfaitaire de la Box 3
Les Pays-Bas utilisent un système unique de rendement forfaitaire pour les actifs financiers. Les comptes P2P sont classés dans la Box 3 (épargne et investissements), et vous êtes imposé non pas sur les intérêts réels perçus, mais sur un rendement théorique de votre patrimoine total au 1er janvier, calculé selon des tranches progressives (environ 6 % en moyenne pour 2026, ajusté annuellement). Ce rendement forfaitaire est ensuite taxé à 36 %, ce qui donne un taux effectif d'environ 2,16 % de la valeur des actifs.
Si la valeur de votre compte Mintos ou InRento est de 10 000 EUR au 1er janvier 2026, l'administration considère que vous avez gagné environ 600 EUR de rendement forfaitaire, et vous payez 36 % de 600 EUR, soit 216 EUR, peu importe que vous ayez réellement perçu 800 EUR d'intérêts ou subi une perte de 200 EUR. Les pertes réelles ne sont pas déductibles dans ce système.
Vous bénéficiez d'un seuil d'exemption (heffingvrij vermogen) d'environ 57 000 EUR pour une personne seule (115 000 EUR pour un couple, 2026), au-dessus duquel la Box 3 s'applique. Vous déclarez tous les actifs financiers étrangers dans votre Aangifte inkomstenbelasting (déclaration de revenus), et l'administration calcule automatiquement l'impôt. Aucun formulaire spécifique de déclaration d'actifs à l'étranger n'est requis au-delà de la déclaration de revenus elle-même.
Portugal : taux forfaitaire de 28 %
Le Portugal impose les intérêts P2P à un taux forfaitaire de 28 % (IRS categoria E), sans abattement. Vous déclarez les revenus de capitaux sur le Modelo 3, annexe J de votre déclaration de revenus annuelle.
Les résidents fiscaux portugais ne sont pas tenus de déclarer les actifs à l'étranger dans un formulaire séparé comme le Modelo 720 espagnol, mais vous devez déclarer les revenus perçus. Si l'administration vous le demande lors d'un contrôle, vous devez fournir les relevs de compte prouvant l'origine des revenus.
Les pertes sur prêts peuvent être déduites dans une certaine mesure, mais les règles sont complexes et nécessitent une documentation claire des radiations. Consultez un contabilista certificado si vous avez subi des pertes importantes sur des plateformes comme EstateGuru ou Reinvest24.
Royaume-Uni : allocation personnelle d'épargne et contexte IFISA
Le Royaume-Uni traite les intérêts P2P comme revenus imposables, soumis à votre taux marginal d'impôt sur le revenu (20 %, 40 % ou 45 % selon votre tranche). Cependant, vous bénéficiez d'une allocation personnelle d'épargne (Personal Savings Allowance, PSA) qui exonère les premiers 1 000 GBP d'intérêts pour les contribuables de base (20 %), 500 GBP pour les contribuables de taux supérieur (40 %), et 0 GBP pour les contribuables additionnels (45 %).
Si vos intérêts P2P cumulés avec les intérêts bancaires dépassent ce seuil, vous payez l'impôt sur le revenu sur l'excédent. Vous déclarez les intérêts sur le Self-assessment SA100 (déclaration de revenus en ligne). Certaines plateformes britanniques proposent un Innovative Finance ISA (IFISA), une enveloppe fiscalement avantageuse qui exonère tous les intérêts P2P jusqu'à la limite annuelle ISA (20 000 GBP pour 2026), mais cette option n'est disponible que pour les résidents britanniques investissant sur des plateformes enregistrées au Royaume-Uni.
Les pertes sur prêts peuvent être déduites des intérêts futurs si elles sont définitivement réalisées et documentées, mais elles ne peuvent pas être reportées indéfiniment ni compensées avec d'autres revenus. Le HMRC exige des preuves claires des radiations de la plateforme.
Questions pratiques communes aux sept pays
Retenue à la source et conventions fiscales
La plupart des plateformes P2P européennes ne prélèvent pas de retenue à la source sur les intérêts versés aux investisseurs de l'UE, car la directive européenne sur l'épargne a été remplacée par l'échange automatique d'informations (DAC6 et suivants). Si une retenue est prélevée (rare), vous pouvez souvent la récupérer ou la créditer via une convention fiscale bilatérale, mais cela nécessite des formulaires spécifiques (certificat de résidence fiscale, etc.). Votre pays de résidence impose toujours les intérêts mondiaux, quelle que soit la source.
Conversion des devises
Si une plateforme paie des intérêts en livres sterling, dollars ou francs suisses, vous devez les convertir en euros (ou dans la devise de votre déclaration) en utilisant les taux de change officiels de votre administration fiscale à la date de perception. L'Allemagne, la France et l'Italie publient des taux de référence mensuels ou annuels. Conservez une trace de ces conversions, car l'administration peut recalculer lors d'un contrôle.
Pénalités pour déclaration tardive
Tous les pays infligent des pénalités pour déclaration tardive ou omission de revenus. L'Espagne et l'Italie sont particulièrement sévères avec les actifs à l'étranger non déclarés (Modelo 720, quadro RW). La France impose une amende fixe de 1 500 EUR par compte non déclaré sur le formulaire 3916. L'Allemagne applique des intérêts de retard de 6 % par an sur les impôts non payés. Le Royaume-Uni facture des pénalités progressives en fonction du retard. Dans tous les cas, la régularisation volontaire avant contrôle réduit considérablement les sanctions.
Comment prouver vos revenus P2P à l'administration fiscale
La plupart des plateformes P2P fournissent des relevés de compte annuels téléchargeables montrant les intérêts perçus, les remboursements de principal, les bonus et les pertes. Ces relevés sont rarement au format fiscal officiel requis par votre pays, donc vous devrez créer votre propre tableau récapitulatif.
Maclear (noté A+ sur notre liste de notes 2026) fournit un relevé annuel en EUR détaillé par catégorie (intérêts, bonus, frais), ce qui facilite la déclaration. Mintos et InRento proposent également des relevés annuels, mais vous devrez peut-être consolider les données vous-même si vous investissez sur plusieurs stratégies ou pools. Pour les plateformes comme Robocash ou PeerBerry, exportez les transactions mensuelles en CSV et créez une feuille de calcul annuelle.
Conservez tous les relevés pendant au moins 6 ans (10 ans en Italie, 4 ans au Royaume-Uni après soumission de la déclaration). En cas de contrôle, l'administration peut demander l'historique complet des transactions, les preuves de virements bancaires et les captures d'écran du compte. Si la plateforme ne répond plus ou a fermé, vous devrez prouver les montants avec vos relevés bancaires et toute correspondance conservée.
La plupart des administrations fiscales européennes classent les intérêts de prêt P2P comme des revenus de capitaux mobiliers ou d'investissement, taxés selon les mêmes règles que les intérêts bancaires ou obligataires. L'Allemagne applique l'Abgeltungsteuer à 25 %, la France le PFU à 30 %, l'Espagne l'échelle de l'épargne de 19 à 28 %, l'Italie un taux forfaitaire de 26 %, le Portugal 28 %, et les Pays-Bas intègrent les actifs P2P dans la Box 3 avec un rendement forfaitaire. Le Royaume-Uni traite les intérêts P2P comme un revenu imposable, après déduction de l'allocation personnelle d'épargne.
Aucun pays ne les classe comme revenu du travail ou plus-value, mais tous exigent une déclaration si vous dépassez les seuils. Le traitement peut varier si la plateforme émet des notes de dette ou des actions de SPV, bien que ce soit rare. Dans tous les cas, vous êtes imposé sur les intérêts perçus chaque année, même si vous ne retirez pas l'argent de la plateforme.
L'obligation de déclaration dépend de la législation de votre pays de résidence fiscale, pas de la plateforme. En France, les comptes financiers détenus à l'étranger doivent être déclarés sur le formulaire 3916, que vous ayez perçu des intérêts ou non. En Espagne, le Modelo 720 exige la déclaration d'actifs à l'étranger dépassant 50 000 EUR dans chaque catégorie. L'Italie impose le quadro RW dans la déclaration de revenus pour tous les actifs financiers étrangers.
L'Allemagne n'a pas de formulaire spécifique de déclaration d'actifs, mais vous devez déclarer les revenus d'intérêts générés. Les Pays-Bas intègrent automatiquement les actifs étrangers dans la Box 3 si leur valeur au 1er janvier dépasse le seuil. Le Portugal et le Royaume-Uni exigent la déclaration uniquement lorsque des revenus sont perçus. Ne pas déclarer peut entraîner des pénalités plus sévères que l'impôt lui-même.
La déductibilité des pertes sur prêts P2P varie considérablement selon les pays. En Allemagne, les pertes réalisées sur P2P peuvent être compensées avec d'autres revenus de capitaux dans la même année ou reportées, mais elles doivent être définitives et documentées, pas simplement en retard. La France permet la compensation des moins-values avec des plus-values de même nature, mais les intérêts P2P étant classés comme revenus, pas comme gains en capital, la compensation est limitée.
L'Espagne autorise la compensation des pertes avec d'autres revenus d'épargne au sein de l'échelle, jusqu'à 25 % du solde positif par an. L'Italie offre peu de marge pour la déduction des pertes sur prêts. Les Pays-Bas, avec le système de rendement forfaitaire de la Box 3, ne reconnaissent pas du tout les pertes réelles. Le Portugal et le Royaume-Uni permettent la compensation dans certaines limites, mais nécessitent une documentation claire des défauts. Conservez toujours les relevés de la plateforme montrant les radiations.
La retenue à la source est un prélèvement fiscal appliqué par le pays source avant que les intérêts ne vous parviennent, tandis que l'impôt final est celui que vous payez dans votre pays de résidence sur votre déclaration. Les plateformes P2P basées dans l'UE n'appliquent généralement pas de retenue à la source, car la directive européenne sur l'épargne a été remplacée par l'échange automatique d'informations.
Si une plateforme prélève une retenue, vous pouvez souvent la récupérer ou la créditer via une convention fiscale bilatérale, mais cela nécessite des formulaires (par exemple, le certificat de résidence fiscale). Votre pays de résidence impose toujours les intérêts mondiaux, quelle que soit la source. Si l'Allemagne prélève 25 % et que la France vous impose à 30 %, vous payez la différence. Si aucune retenue n'est prélevée (cas habituel avec Mintos, Maclear, etc.), vous déclarez le montant brut et payez le taux complet de votre pays. Ne confondez pas retenue à la source avec prélèvement libératoire, qui peut être définitif dans certains cas nationaux.
La plupart des plateformes P2P européennes proposent des relevés de compte annuels téléchargeables montrant les intérêts perçus, les paiements de principal et les pertes, mais ils ne sont pas toujours au format requis par votre administration fiscale. Téléchargez tous les relevés mensuels et annuels au format PDF ou CSV et conservez-les. Si votre pays exige un format fiscal spécifique (comme la Steuerbescheinigung allemande), contactez la plateforme pour demander un document certifié, bien que peu le fournissent.
En l'absence de document officiel, créez votre propre tableau récapitulatif en EUR, avec les dates, montants et catégories (intérêts, bonus, pénalités de retrait anticipé), et joignez les relevés de la plateforme comme pièces justificatives. L'Allemagne, la France et l'Italie acceptent les justificatifs autodéclarés si les montants correspondent aux transactions bancaires. Gardez une trace des taux de change si les intérêts sont payés en devises autres que l'EUR, car les administrations peuvent recalculer en utilisant des taux officiels. En cas de contrôle, l'historique complet du compte est plus important qu'un tampon fiscal.
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