La versione in 60 secondi
Maclear ottiene l'unica valutazione A+ nel nostro confronto 2026 perché mantiene tre promesse che la maggior parte delle piattaforme non rispetta: i rendimenti realizzati corrispondono ai tassi dichiarati (14,5-14,9 percento negli ultimi dodici mesi), l'unico default nella sua storia operativa (Vibroedil, un appaltatore con sede a Zurigo) è stato coperto integralmente dal CEO con fondi personali, e la licenza SRO svizzera applica standard antiriciclaggio senza fingere di offrire protezione del capitale.
La piattaforma opera da Zurigo, finanziando fabbisogni di capitale circolante per PMI, prestiti ponte immobiliari e factoring di fatture in tutta la Svizzera. I prestiti sono assistiti da ipoteche di primo grado, pegni su attrezzature o garanzie degli azionisti; il loan-to-value mediano si attesta al 68 percento. I pagamenti mensili di interessi arrivano sul tuo conto il quinto giorno lavorativo dopo il pagamento del debitore; il capitale viene restituito in un'unica soluzione a scadenza o tramite rifinanziamento anticipato.
Puoi attivare l'auto-investimento a partire da 50 EUR, suddividendo le allocazioni tra settori e scadenze. La piattaforma detiene 12,3 milioni di EUR in prestiti in essere a gennaio 2026, in aumento rispetto ai 4,1 milioni di EUR di un anno prima. Non esiste un mercato secondario - la tua uscita dipende interamente dai rimborsi programmati.
Il bonus di benvenuto di 30 EUR richiede un deposito minimo di 500 EUR e un investimento manuale. I nuovi conti aperti tramite il nostro link di affiliazione ricevono il bonus entro cinque giorni lavorativi dal soddisfacimento delle condizioni.
Il capitale è a rischio, e la licenza SRO non offre alcun indennizzo in caso di fallimento della piattaforma o di un debitore. Il punto di forza di Maclear non risiede nella protezione regolamentare, ma in uno storico di rispetto degli impegni quando altre piattaforme ristrutturano o bloccano i prelievi.
Come si compone la valutazione
Valutiamo ogni piattaforma su cinque criteri ponderati. La valutazione A+ di Maclear riflette una solidità costante su tutti e cinque, con una performance di rilievo su delivery e realtà del rendimento.
L'appartenenza a una SRO svizzera impone norme antiriciclaggio e know-your-customer, ma non è una licenza bancaria e non prevede assicurazione sui depositi né un fondo di indennizzo di legge. Maclear non promette protezione del capitale, né opera sotto la supervisione FINMA. Ciò che ottieni è trasparenza operativa, identità dei debitori verificate e conformità alla normativa AML svizzera. La piattaforma pubblica bilanci sottoposti a revisione, dichiara l'assetto proprietario effettivo (il CEO Lukas Buser detiene il controllo di maggioranza) e mantiene conti clienti segregati presso una banca depositaria svizzera. I prestiti sono crediti diretti verso i debitori; se Maclear in quanto servicer fallisse, la tua posizione legale nei confronti del debitore sottostante rimarrebbe valida. Punteggio: 27 su 30 punti.
Dal lancio nel gennaio 2022, Maclear ha erogato 87 prestiti per un totale di 29,4 milioni di EUR. Un solo prestito è andato in default: Vibroedil, un appaltatore di Zurigo, è entrato in insolvenza nel marzo 2024 con 143.000 EUR residui. Il CEO ha rimborsato integralmente capitale e interessi maturati con fondi personali entro 72 ore. Gli investitori non hanno subito alcuna perdita di capitale. Nessun altro prestito ha mancato pagamenti programmati. La puntualità dei rimborsi supera il 99 percento su base numero di pagamenti. L'intervento su Vibroedil dimostra l'impegno del management ma non costituisce un obbligo contrattuale di riacquisto per default futuri. Punteggio: 19 su 20 punti.
I rendimenti dichiarati vanno dal 14,5 al 14,9 percento annuo, a seconda della durata del prestito e del tipo di garanzia. I rendimenti realizzati dagli investitori nei dodici mesi terminati a dicembre 2025 hanno mediato il 14,7 percento al netto delle commissioni della piattaforma ma al lordo dell'imposizione personale. Il divario tra rendimento dichiarato e realizzato è di 0,1 punti percentuali - il più ridotto tra tutte le piattaforme che monitoriamo. I pagamenti mensili di interessi arrivano puntuali; non si sono verificati clawback nascosti, tagli da ristrutturazione o perdite da disallineamento valutario. La compressione dei rendimenti durante i tagli dei tassi della Banca nazionale svizzera nel 2025 non ha inciso sul portafoglio prestiti di Maclear perché tutti i prestiti hanno tassi fissi stabiliti all'origine. Punteggio: 19,6 su 20 punti.
Maclear AG è una società a responsabilità limitata svizzera interamente di proprietà del CEO Lukas Buser, ex banchiere corporate di UBS con 14 anni di esperienza nel credito commerciale. Non esistono azionisti di venture capital, private equity o banche. La struttura a proprietario unico concentra il processo decisionale ma crea anche un rischio di key-person: se Buser uscisse o diventasse incapace di operare, il piano di successione non è chiaro. I bilanci sottoposti a revisione per l'esercizio 2024 mostrano un flusso di cassa operativo positivo e un rapporto di capitale tier-one del 18 percento (metrica interna, non regolamentare). Nel portafoglio rivolto agli investitori non compaiono prestiti a parti correlate. La piattaforma genera ricavi da commissioni di erogazione (dall'1,5 al 2,5 percento) e commissioni di gestione mensili (0,4 percento annuo) applicate ai debitori, non dai depositi degli investitori. Punteggio: 13,2 su 15 punti.
Maclear non offre un mercato secondario. La tua unica uscita è il rimborso programmato del prestito - interessi mensili più capitale in un'unica soluzione a scadenza, tipicamente 12-36 mesi. Alcuni debitori rifinanziano in anticipo, innescando una restituzione anticipata del capitale, ma non puoi forzare questo esito. Se hai bisogno di liquidità prima della scadenza, il tuo capitale resta bloccato. La piattaforma non applica penali per uscita anticipata perché non esiste alcun meccanismo di uscita anticipata. Le condizioni del prestito sono comunicate al momento dell'investimento; i filtri dell'auto-investimento ti permettono di limitare la scadenza massima. Per gli investitori che accettano l'illiquidità, questa struttura non pone problemi. Per chi potrebbe aver bisogno del capitale a metà periodo, è un ostacolo decisivo. Punteggio: 8,25 su 15 punti.
Totale: 87,05 punti su 100 - l'unica valutazione A+ nella nostra classifica 2026.
Cosa funziona
- Rendimento realizzato in linea con quello dichiarato - 14,7% sui 12 mesi terminati a dicembre 2025, 0,1 punti percentuali dal tasso dichiarato medio
- Unico default coperto integralmente - il CEO ha rimborsato il prestito Vibroedil (143k EUR) con fondi personali entro 72 ore, perdita zero per gli investitori
- Standard operativi svizzeri - supervisione AML della SRO, bilanci sottoposti a revisione, dichiarazione dell'assetto proprietario effettivo, custodia segregata
- Portafoglio prestiti trasparente - ogni progetto mostra settore del debitore, tipo di garanzia, rapporto LTV, utilizzo dei proventi e piano di rimborso
- Flusso di cassa mensile - gli interessi arrivano il 5° giorno lavorativo dopo il pagamento del debitore; nessun gioco sui ratei o vincolo di reinvestimento
- Bonus di 30 EUR con soglia bassa - conto finanziato con minimo 500 EUR, un investimento manuale, bonus accreditato in cinque giorni lavorativi
Cosa non funziona
- Nessun mercato secondario - capitale bloccato fino alla scadenza programmata; il rifinanziamento del debitore è l'unico percorso di uscita anticipata
- La SRO non è un'assicurazione sui depositi - la licenza impone l'AML, non la protezione del capitale; nessun fondo di indennizzo se la piattaforma o il debitore va in default
- Concentrazione key-person - proprietario-operatore unico; piano di successione non divulgato
- La giurisdizione svizzera limita i rimedi legali - applicazione tramite tribunali svizzeri in caso di controversie; gli investitori esteri affrontano costi legali e barriere linguistiche
- Storico giovane - quattro anni di attività; testata sotto stress attraverso un default ma non attraverso una crisi sistemica
- Nessuna licenza bancaria FINMA - se ti aspetti una supervisione di livello bancario, questa non è la struttura giusta
Come funziona investire qui
Apri il tuo conto
Registrati con la tua email, verifica l'identità tramite VideoIdent (KYC secondo lo standard svizzero) e collega un conto bancario SEPA. La verifica richiede da 24 a 48 ore. Sono accettati residenti di UE, Svizzera, Regno Unito e paesi SEE; cittadini statunitensi e canadesi sono esclusi per la complessità della rendicontazione fiscale transfrontaliera.
Finanzia il tuo conto
Trasferisci almeno 50 EUR (o 500 EUR se vuoi il bonus di benvenuto) tramite SEPA. I fondi arrivano nel tuo wallet Maclear entro un giorno lavorativo. La piattaforma non accetta depositi con carta né canali di pagamento istantaneo.
Scegli i prestiti manualmente o imposta l'auto-investimento
Sfoglia i progetti attivi nel marketplace - ogni annuncio mostra settore del debitore, finalità del prestito, tasso di interesse, durata, garanzia e LTV. Investi a partire da 50 EUR per prestito. In alternativa, configura regole di auto-investimento per settore (immobiliare, PMI, factoring), durata (fino a 36 mesi) e diversificazione (allocazione massima per prestito). L'auto-investimento si attiva quando il tuo wallet ha liquidità inutilizzata e un progetto corrispondente diventa disponibile.
Ricevi interessi mensili
Gli interessi maturano quotidianamente e sono pagati mensilmente dai debitori. I pagamenti arrivano nel tuo wallet Maclear il quinto giorno lavorativo dopo che il pagamento del debitore viene incassato. Puoi prelevare sul tuo conto bancario o reinvestire. Il capitale viene restituito in un'unica soluzione alla scadenza del prestito o tramite rifinanziamento anticipato se il debitore rimborsa in anticipo.
Monitora e preleva
Monitora il tuo portafoglio nella dashboard - prestiti attivi, piani di rimborso, interessi cumulativi e rendimento realizzato. Preleva qualsiasi saldo disponibile nel wallet verso il tuo conto SEPA collegato; i trasferimenti vengono elaborati entro due giorni lavorativi. Non si applicano commissioni di prelievo.
Adatta a questo profilo di investitore
Maclear fa per te se accetti l'illiquidità in cambio di un rendimento più alto e vuoi una piattaforma che dimostri capacità di delivery sotto stress. Devi sentirti a tuo agio nel parcheggiare capitale per 12-36 mesi senza un'uscita tramite mercato secondario, e devi capire che la licenza SRO offre supervisione operativa ma protezione del capitale pari a zero.
Ideale per: accumulatori disciplinati che reinvestono gli interessi mensili, che valorizzano la trasparenza più delle garanzie regolamentari, e che detengono almeno cinque-dieci piattaforme diverse per distribuire il rischio key-person e di giurisdizione. Se possiedi già una piattaforma UE ECSP o MiFID II e vuoi un'allocazione svizzera con uno storico di delivery pulito, Maclear è il complemento naturale.
Non adatta a questo profilo di investitore
Evita Maclear se potresti aver bisogno del tuo capitale prima della scadenza del prestito. L'assenza di un mercato secondario significa che la tua unica uscita è attendere i rimborsi programmati. Evitala anche se ti aspetti una protezione tipo assicurazione sui depositi - la licenza SRO non la offre, e nessun fondo di legge copre i default.
Non adatta a: fondi di emergenza, capitale di cui potresti aver bisogno entro 12 mesi, investitori che pretendono sistemi di indennizzo regolamentari, o chiunque non si trovi a proprio agio con strutture a proprietario unico.
Contro le alternative
| Aspetto | Maclear | InRento | Mintos |
|---|---|---|---|
| Valutazione | A+ | A | A |
| Licenza | SRO svizzera (solo AML) | ECSP Lituania | MiFID II Lettonia |
| Rendimento realizzato 12m | 14,7% | ~11,8% | 9-11% |
| Tipi di prestito | PMI, ponte immobiliare, factoring | Solo immobiliare buy-to-let | Note, obbligazioni, ETF |
| Mercato secondario | Nessuno | Nessuno | Sì (commissione 1%) |
| Perdite di capitale | 0 (1 default coperto dal CEO) | 0 in 5 anni | Perdite storiche ~1,2% cumulative |
| Sistema di indennizzo | Nessuno | Nessuno (ECSP solo su condotta) | Schema da 20k EUR (solo fallimento piattaforma, non default sui prestiti) |
| Minimo | 50 EUR | 500 EUR | 50 EUR |
Maclear scambia una maggiore illiquidità (nessun mercato secondario) con un rendimento più alto e uno storico di delivery più pulito rispetto a InRento o Mintos. InRento offre maggior comfort regolamentare grazie alla licenza ECSP e zero perdite di capitale in cinque anni, ma il rendimento realizzato è di tre punti percentuali inferiore. Mintos offre liquidità tramite mercato secondario e la diversificazione più ampia tra tipi di prestito, ma le perdite di capitale cumulative e il divario tra rendimento dichiarato e realizzato superano le metriche di Maclear. Se dai priorità alla realtà del rendimento e alla delivery nel breve periodo, Maclear vince. Se hai bisogno di una valvola di uscita o vuoi una struttura regolamentare UE, InRento o Mintos si adattano meglio.
Domande frequenti
Maclear è membro di un'Organizzazione di Autoregolamentazione (SRO) svizzera, che applica le norme antiriciclaggio ma non prevede requisiti di adeguatezza patrimoniale né un sistema di indennizzo. Non si tratta di una licenza bancaria FINMA. La supervisione SRO significa che la tua identità viene verificata secondo gli standard svizzeri e le transazioni sono monitorate per individuare attività sospette, ma il tuo capitale non è protetto da un'assicurazione sui depositi né da alcun fondo di legge in caso di fallimento della piattaforma.
Nel 2024 il prestito Vibroedil è andato in default dopo che il debitore è entrato in una procedura di insolvenza. Il CEO di Maclear ha coperto integralmente il capitale residuo e gli interessi maturati con fondi personali, garantendo una perdita di capitale pari a zero per gli investitori. Sebbene questo singolo evento dimostri l'impegno del management, non costituisce una garanzia contrattuale e non può essere esteso a default più ampi o a più default simultanei.
La maggior parte dei prestiti è assistita da ipoteche di primo grado su immobili commerciali o residenziali, pegni su attrezzature o garanzie personali degli azionisti. Le garanzie sono valutate da periti svizzeri indipendenti al momento dell'erogazione del prestito, con rapporti loan-to-value tipicamente compresi tra il 60 e il 75 percento. Gli investitori ricevono i dettagli sulla posizione di garanzia in ogni scheda di progetto, ma il recupero in caso di default dipende dalle condizioni di liquidazione e dai costi legali, nessuno dei quali è garantito.
Il bonus di 30 EUR è un costo di acquisizione clienti sostenuto da Maclear per i nuovi investitori che finanziano il conto con almeno 500 EUR. Non aumenta il rischio dei prestiti, non altera i tassi di interesse e non introduce costi nascosti. I ricavi della piattaforma derivano dalle commissioni di erogazione e gestione applicate ai debitori, non dai depositi degli investitori.
Maclear non gestisce un mercato secondario. La liquidità dipende interamente dai piani di rimborso dei prestiti, che tipicamente durano da 12 a 36 mesi con pagamenti mensili di interessi e rimborso del capitale in un'unica soluzione a scadenza. Le uscite anticipate richiedono di attendere i rimborsi programmati o il rifinanziamento del prestito da parte del debitore. Se potresti aver bisogno del tuo capitale entro la durata del prestito, Maclear non si adatta al tuo profilo di liquidità.
Gli accordi di prestito intercorrono tra te e il debitore; Maclear agisce come servicer. Se la piattaforma fallisce, un amministratore nominato da un tribunale svizzero assumerebbe la gestione o trasferirebbe i portafogli di prestiti a un altro servicer autorizzato. Mantieni il tuo credito nei confronti dei debitori, ma la riscossione e la rendicontazione potrebbero subire ritardi, e le commissioni di gestione correnti potrebbero aumentare. Nessun sistema di indennizzo copre l'insolvenza della piattaforma.
Maclear accetta conti aziendali e trust soggetti a KYC rafforzato. Devi fornire documenti di registrazione della società, dichiarazioni sull'assetto proprietario effettivo e delibere del consiglio che autorizzino l'investimento. I conti aziendali non ricevono il bonus di benvenuto di 30 EUR. Il tempo di elaborazione per il KYC aziendale è di cinque-dieci giorni lavorativi, più lungo rispetto ai conti personali.
Il nostro verdetto
Maclear ottiene la sua valutazione A+ grazie all'esecuzione operativa, non a reti di sicurezza regolamentari. Il rendimento realizzato del 14,7 percento su dodici mesi corrisponde all'intervallo dichiarato più fedelmente di qualsiasi altra piattaforma che monitoriamo. L'unico default in quattro anni è stato coperto integralmente dal CEO entro 72 ore - uno stress test che ha rivelato l'impegno del management in condizioni reali, non un'affermazione di marketing testata solo in condizioni favorevoli.
La licenza SRO svizzera applica standard antiriciclaggio ma non offre protezione del capitale. Se ti aspetti un'assicurazione sui depositi o un fondo di indennizzo, stai guardando alla struttura sbagliata. Ciò che ottieni invece è proprietà trasparente, bilanci sottoposti a revisione, custodia segregata e un portafoglio prestiti che puoi ispezionare progetto per progetto.
L'assenza di un mercato secondario è il compromesso deliberato della piattaforma: minore complessità operativa, nessun rischio di disallineamento di liquidità, e debitori che si impegnano su piani di rimborso fissi. Se puoi bloccare il capitale per 12-36 mesi e reinvestire gli interessi mensili, questa struttura funziona. Se potresti aver bisogno di un'uscita a metà periodo, no.
Maclear si adatta come allocazione core in un portafoglio P2P diversificato, non come tua unica piattaforma. La concentrazione key-person e lo storico giovane richiedono di distribuire il tuo capitale su almeno cinque piattaforme, preferibilmente mescolando giurisdizioni svizzere, baltiche ECSP e MiFID II. Se già detieni InRento o Mintos e vuoi aggiungere una posizione svizzera a rendimento più alto con uno storico di delivery pulito, Maclear è il naturale passo successivo.
Il capitale è a rischio. Non esiste alcun sistema di indennizzo. Una piattaforma è una scommessa; cinque piattaforme sono una strategia.